“Os meus filhos dizem-me: ‘Mãe, naquela altura eu não sabia que era pobre.’” A voz de Leonor A. [nome fictício], de 51 anos, embarga-se quando diz a palavra “pobre”. “Aquela altura” era 2012, ano em que Leonor tomou uma das decisões mais difíceis da vida: deixar o emprego como auxiliar de ação educativa para ficar em casa e ajudar os três filhos, então com 14, 10 e 6 anos, na escola. “A situação era complexa. O mais velho estava quase a chumbar e o do meio não ia às aulas”, conta-nos.

O salário de Leonor, esse, mal dava para pagar as refeições fora de casa, ama, carrinhas de apoio, ATL e outras despesas inerentes ao facto de ambos, ela e o marido, trabalhador da construção civil, passarem o dia fora de casa. Nesse ano, que também foi de crise económica em Portugal, tornaram-se oficialmente pobres. “O meu marido ganhava 860 euros e pagávamos 320 euros de renda. E ainda tínhamos de pagar água, luz, gás, alimentação, medicamentos e outras despesas”, recorda.

A prioridade de Leonor eram os filhos. “Eu não descurava a educação, a roupa, a limpeza, os sapatos, o bem-estar deles. Isso era intocável, tudo o resto era reinventado”, explica. Durante o dia, completava o rendimento familiar com a venda de comida caseira. “Ajudou um bocadinho”, conta. À noite, o facto de lidar regularmente com crianças tornava os dias menos pesados. “Havia toda uma estratégia para reinventar atividades. Fazíamos a noite do McDonald’s em casa, com hambúrgueres caseiros e brindes de origami, e a noite da pizza. Tudo caseiro e fingíamos que estávamos a comer fora de casa”, explica.

Apesar dos esforços, no final do mês não sobrava dinheiro para poupar. “Era muito complicado. Havia sempre uns sapatos, um casaco ou uma mochila que se rompia.” Quando os imprevistos ultrapassavam os 50 euros – uns óculos, uma despesa de saúde –, a solução era esperar pelo subsídio de férias ou, em último caso, recorrer a um crédito. “Não descansava até ver esse crédito encerrado. Ainda hoje, quando tenho uma conta para pagar, fico doente fisicamente”, confessa Leonor, que continua a ser uma das mais de dois milhões de pessoas que vivem em situação de pobreza ou exclusão social em Portugal – cerca de 18,6% da população em 2024.

Poupar é cada vez mais difícil?

Quatorze anos depois, quase tudo mudou. O marido reinventou-se como cozinheiro e passou a ganhar 1090 euros. A filha do meio casou e mudou-se para Inglaterra, e os irmãos já trabalham e ajudam nas contas da casa. Mas a renda subiu dos 320 para os 700 euros. Por isso, Leonor voltou a trabalhar para ajudar a economia familiar. “Faço limpezas de manhã, mas o dinheiro vai todo para o supermercado.” Feitas as contas, a família está hoje em pior situação financeira que em 2012.

É um paradoxo que não surpreende Maria José Vicente, coordenadora nacional da Rede Europeia Anti-Pobreza (EAPN Portugal): “O aumento dos salários não tem acompanhado o aumento do custo de vida – habitação, alimentação. Famílias com salários baixos acabam por consumir quase tudo o que recebem.” E acrescenta que a dificuldade em poupar não afeta apenas as famílias mais pobres, mas também as que, apesar de terem empregos estáveis, não conseguem juntar um fundo de emergência. “Conheço muitos portugueses com rendimentos médios ou baixos, para quem falar de poupança continua a ser desafiante. É uma possibilidade real, mas desigual.”

O desafio agrava-se nas famílias numerosas e monoparentais. É o caso de Rita F. [nome fictício], cozinheira com um salário de 925 euros, que vive num T1 no centro do Porto com as duas filhas gémeas, de 16 anos. “O final do mês? Tentamos gerir da melhor forma possível, mas é complicado poupar”, explica Rita. “As despesas não são só água, luz, gás e renda. Há alimentação, vestuário… a pessoa fica sufocada.”

O sonho de Rita é ver as filhas na universidade. “Estou a instruí-las para isso. Não sei como vai ser, porque não tenho condições para colocá-las a estudar fora, mas elas têm de sair deste cenário. Por isso, e apesar de saber que são adolescentes e têm de viver, tenho sempre uma conversa com elas sobre economia familiar.”

O paradoxo da taxa de poupança

Com as famílias a gerirem a economia doméstica ao limite, a poupança fica cada vez mais longe. Como se explica, então, que a taxa de poupança dos portugueses esteja a subir? Em 2024, atingiu 12,5% do rendimento disponível, face a 8,9% em 2023.

A resposta é simples e incómoda: a poupança não é igual para todos. “Os dados do Banco de Portugal mostram que a maioria está concentrada nos agregados familiares com maior rendimento, que detêm mais de metade das poupanças acumuladas. Os agregados com rendimentos mais baixos não conseguem poupar nem fazer face a despesas inesperadas”, explica Maria José Vicente.

A desigualdade tem consequências em cadeia. Sem poupança, qualquer despesa inesperada pode transformar-se em dívida. E a dívida, com juros associados, reduz ainda mais o rendimento disponível, alimentando um ciclo de sobrevivência mensal difícil de interromper. “Por mais que tente levar as coisas positivamente, não deixo de viver sob stress e medo”, confessa Rita. “Podemos ter dificuldades financeiras, mas é preciso ter esperança no futuro.”

Para complicar o cenário, fatores externos tornam o horizonte ainda mais instável. A possibilidade de um conflito prolongado no Médio Oriente antecipa a pressão sobre a inflação, com a energia à cabeça, e sobre as taxas de juro do Banco Central Europeu (BCE), influenciando diretamente as prestações do crédito à habitação. “São obstáculos à poupança. Hoje, as famílias gastam mais dinheiro para assegurar as necessidades básicas, como a alimentação, luz, água, comunicações, educação, saúde e a habitação”, resume Cláudia Oliveira, diretora da Direção da Rede Mutualista do Montepio Associação Mutualista.

Mas ainda é possível?

Perante salários que não acompanham o custo de vida e despesas fixas cada vez mais pesadas, a pergunta impõe-se: será a poupança um privilégio reservado a quem tem rendimentos mais elevados?

Cláudia Oliveira reconhece que a situação é exigente, em particular para os agregados familiares com baixos rendimentos. “O custo de vida aumentou e os salários não acompanharam essa inflação. Criar margem para poupar torna-se difícil, mas há sinais de mudança nos comportamentos: as famílias estão a melhorar os hábitos de poupança”, afirma.

Nos últimos anos, a instabilidade laboral e preocupações com a saúde levaram muitas famílias a procurarem soluções que combinem poupança e proteção. “A prioridade deixou de ser apenas a rentabilidade: é também a segurança. As soluções de poupança programada mensal com componente de proteção que a Associação Mutualista oferece funcionam como uma segurança adicional em caso de imprevisto”, explica Cláudia Oliveira. A flexibilidade destas soluções é um fator decisivo. Mesmo nas modalidades de médio e longo prazo, a possibilidade de movimentação e adaptação às necessidades familiares pesa mais do que o prazo em si. “A adesão tende a ser maior”, sublinha.

Outro elemento diferenciador é o acompanhamento personalizado. A orientação próxima ajuda as famílias que sentem que “não sobra nada” a planearem melhor e a iniciarem um processo gradual de poupança, mesmo com pequenos valores. “Poupar pouco é melhor do que não poupar. O importante é criar disciplina e manter o hábito”, afirma a responsável.

Assim, a responsável destaca o papel dos gestores mutualistas nas escolhas dos associados. “Conhecemos cada família, compreendemos a sua realidade e apresentamos soluções de poupança e proteção ajustadas”, refere. “Quando a educação financeira se traduz em acompanhamento próximo e em escolhas simples, tornar-se uma ferramenta transformadora, mesmo para quem sente que tem muito pouco espaço de manobra no final do mês.”

Mesmo pequenas poupanças podem fazer a diferença, criando uma almofada mínima de segurança e evitando recorrer ao crédito em caso de imprevistos. No entanto, a desigualdade persiste: quem tem maior rendimento consegue acumular mais rapidamente, enquanto os agregados que vivem no limite dependem de uma gestão cuidadosa e constante. São conselhos válidos, mas pressupõem que exista margem para poupar.

Final feliz procura-se

Leonor e Rita têm um objetivo na vida: dar aos filhos o que não tiveram. Rita, que está a terminar a licenciatura em Serviço Social, apoia-se no abono de família para constituir uma poupança mínima. “Quando entra o dinheiro do abono de família das miúdas, parte vai para uma poupança automática. Já não sai”, confessa. Mais tarde, quem sabe, poderá cumprir alguns dos sonhos que tem: ter uma casa e um negócio próprios, e as filhas formadas. “Daqui a 15 anos, quem sabe, finalmente consigo poupar mais.”

Leonor também sonha. “Consegui pôr todos a estudar. E quebrei o íman invisível que os puxava para a pobreza. Daqui a 15 anos, eu e o meu marido continuaremos aqui, mas eles não”, antecipa. Nessa altura, pensa, talvez finalmente consiga poupar. “A minha filha mais nova quer ir para a Dinamarca e o meu filho até pode ir para Espanha. Com as minhas poupanças, vamos conseguir visitar os três.”

São sonhos modestos, ditos com uma voz que ainda embarga. E é precisamente aí que reside a resposta à pergunta deste texto: a poupança é, sim, um luxo. Não porque seja supérflua, mas porque continua a ser inacessível para quem mais precisaria dela. Enquanto a riqueza acumulada continuar concentrada nos mesmos bolsos, a taxa de poupança nacional será sempre uma média que esconde duas realidades opostas: a de quem escolhe poupar e a de quem não tem essa escolha.